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Roboadvisors vs fondos españoles: ¿Quién ha conseguido mayores rentabilidades?
15:00 | 05/02/2020
  • A través de algoritmos y casi evitando por completo la acción humana, estos gestores automáticos diseñan una cartera que se adapta al perfil de cada inversor
  • En la categoría de renta variable mixta internacional el fondo automatizado de Indexa ha alcanzado una rentabilidad del 22,2% en 2019, mientras que los datos de Inverco revelan una rentabilidad del 9,13%
  • En la categoría de renta variable emergentes, el gestor automatizado inbestMe consigue una rentabilidad en torno al 27%, por encima del 21,21% que muestra Inverco
Por Sofía Cisneros

La tecnología está presente en todos lo sectores y el financiero no es una excepción. Estos avances han hecho posible que ya haya competencia robótica para los gestores tradicionales, gracias al auge de los roboadvisors (gestores automatizados). A través de algoritmos y casi evitando por completo la acción humana, estos gestores automáticos diseñan una cartera que se adapta al perfil de cada inversor, la cual puede ir variando a medida que cambian sus necesidades.

Esta clase de vehículo ha nacido como una solución más económica y más “cómoda” para aquellos que quieren poner a su dinero a trabajar sin emplear mucho tiempo. Sin embargo, están rodeadas de un amplio debate que tiene como epicentro la rentabilidad. ¿Ganan los algoritmos o la acción humana?

Si analizamos las rentabilidades que los fondos españoles han alcanzado durante 2019 podemos encontrar que, en la mayoría de las ocasiones, los roboadvisors han conseguido batir a los fondos españoles. 

Por ejemplo, si usamos los datos de Inverco y los comparamos con los del gestor automatizado Indexa, se observa que en la categoría de renta variable mixta internacional el fondo automatizado ha alcanzado una rentabilidad del 22,2% en 2019, mientras que los datos de Inverco de los fondos españoles de esa categoría revelan una rentabilidad del 9,13%. Observando las rentabilidades de la renta fija mixta internacional, los fondos de Indexa alcanzan un 12,2%, mientras que, según Inverco, esa categoría obtuvo un 5,4% en 2019. 

Por otro lado, si tomamos como ejemplo Finizens, otro gestor automatizado español, en la categoría de renta variable Estados Unidos, este bate a los fondos españoles alcanzando una rentabilidad del 33,01% frente al 26,48% de su homólogo. Según destaca Giorgio Semenzato, director general de Finizens, “gracias a nuestra estrategia globalmente diversificada de gestión pasiva y las comisiones más bajas del mercado, podemos ofrecerles la mayor rentabilidad posible a nuestros clientes”.

Observando la rentabilidad de los fondos de renta variable emergentes, el gestor automatizado inbestMe vuelve a superar a los fondos de inversión españoles, consiguiendo una rentabilidad en torno al 27%, por encima del 21,21% que muestra Inverco. 

Según Unai Ansejo, cofundador y co-CEO de Indexa Capital: “En los últimos cuatro años, las inversiones indexadas y globalmente diversificadas han tenido rentabilidades muy altas con un riesgo relativamente bajo, pero los fondos de inversión españoles no han conseguido trasladar esta rentabilidad a sus clientes por sus elevadas comisiones y malas decisiones de gestión. También cabe recordar que 2019 ha sido un año extraordinariamente positivo. No sabemos lo que va a ocurrir en 2020, pero lo que sí podemos afirmar es que es muy probable que veamos rentabilidades sensiblemente inferiores a las obtenidas en este 2019”.

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