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¿Cómo lo han hecho los roboadvisors a lo largo de 2021?
10:45 | 24/01/2022
  • A través de un test idoneidad, los roboadvisors determinan nuestro perfil inversor y nos ofrecen una de las carteras de su gama, clasificadas según su nivel de riego
  • Si miramos las carteras indexadas más arriesgadas de los gestores automáticos, InbestMe lidera con su cartera de menos de 5.000 euros invertidos, que obtuvo una rentabilidad neta del 28,1%. MyInvestor le sigue con un 27,2%
  • La cartera más conservadora de Indexa ha sido la que mejor rentabilidad ha obtenido en este perfil, un 2,8%
  • En términos de comisiones, MyInvestor es el roboadvisor que aplica comisiones más bajas, de un 0,46%. Le siguen Indexa (0,62%), Popcoin (0,62%) Finizens (0,65%) e InbestMe (0,66%)
Por Sofía Cisneros

Los roboadvisors (gestores automatizados) continúan ganando protagonismo como democratizadores de inversión. Gracias a sus mínimos de inversión y comisiones más bajas y a la facilidad de contratación, se han presentado como una opción para invertir fácil, rápida y económica. Sin embargo, los inversores no solo buscan esto, la rentabilidad también es un factor más que clave. ¿Cómo lo han hecho los roboadvisors a lo largo de 2021?

A través de un test de idoneidad, los roboadvisors determinan nuestro perfil inversor y nos ofrecen una de las carteras de su gama, clasificadas según su nivel de riego. En su mayoría están invertidas en productos típicos de gestión pasiva como los fondos indexados o ETFs.

Si miramos las carteras indexadas más arriesgadas de los gestores automáticos, InbestMe, que facilita datos en función de la cantidad invertida, lidera con su cartera de menos de 5.000 euros invertidos, que obtuvo una rentabilidad neta (después de comisiones) del 28,1%. Alrededor de un 95% está invertido en renta variable y un 5% en fija. Le sigue MyInvestor con un 27,2% de rentabilidad en su cartera Metal, la más atrevida de todas e invertida al 100% en renta variable. 

La clasificación continúa con Finanbest, que ha conseguido con su cartera más arriesgada, la Profile Red (100% en renta variable), una rentabilidad del 21,8%.

Finizens e Indexa se quedan muy cerca, con unas rentabilidades de 20,4% y 20,2%, respectivamente. Finizens invierte en su cartera 5, la más arriesgada, un 18,99% en renta fija, un 71% en renta variable, un 9% en bienes reales y un 1% en liquidez. Indexa invierte un 78% de su cartera 10/10 en acciones y un 22% en bonos. 

Por su parte, Openbank y Popcoin (gestor automatizado de Bankinter), que ofrecen datos brutos, han conseguido unas rentabilidades en sus carteras más arriesgadas del 20,4% y el 22,4%, respectivamente. La cartera de Popcoin invierte un 18,2% en renta fija y un 81,7% en renta variable. InbestMe, con su cartera de más de 5.000 euros, ha obtenido una rentabilidad 19,2%.

“Analistas y gestoras tradicionales auguraban que el aumento de la volatilidad y la divergencia entre los resultados de distintos sectores, empresas y mercados deberían de presentar una oportunidad para la gestión activa. Sin embargo, los datos reales de mercado siguen demostrando consistentemente año tras año que la gestión indexada de Finizens ofrece mejores resultados para la mayoría de los inversores”, señala Koh Maier, Head of Asset Allocation & Research de Finizens.

En opinión del CEO de inbestMe, Jordi Mercader: "Es más importante focalizar la atención en la eficiencia y, más allá de la rentabilidad obtenida en el 2021, poner énfasis en que la TAE media ponderada que han obtenido los clientes de inbestMe es del 6,7%, lo que representa 4,7 puntos porcentuales más que la TAE media ponderada de los fondos de inversión en España, según datos de Inverco”. 

Indexa, la mejor opción para el inversor conservador

Ser conservador no es fácil en esta época. Los bajos tipos de interés, unidos ahora a la amenaza de la inflación, hace que los instrumentos de menor riesgo tengan difícil alcanzar rentabilidades significativas. Con este perfil, la cartera de Indexa ha sido la que mejor rentabilidad ha obtenido, un 2,8%. Un 13% está invertido en renta variable y un 87% en renta fija. 

“Un año más, hemos obtenido más rentabilidad que los fondos españoles recogidos por el benchmark de Inverco correspondiente. En concreto, 4,7 puntos porcentuales más de media que los fondos españoles comparables en 2021. En nuestros 6 años de actividad, esta diferencia ha sido de 4,3 puntos porcentuales al año. De esta forma se vuelve a constatar, que pagar menos comisiones y diversificar globalmente conviene en cualquier situación de mercado”, señala Unai Ansejo, co-consejero delegado de Indexa.

A Indexa le siguen las carteras conservadoras de MyInvestor (87% en renta fija y un 13% en variable), Finizens (84% en renta variable, 13,7% en renta fija, 1,25% en bienes reales y un 1% en liquidez) y Finanbest (90% en renta fija y 10% en variable), las dos primeras han alcanzado en 2021 un 2,6% de rentabilidad, mientras que Finanbest, con su Profile White, un 2,5%.

Casi planas se han quedado la de Popcoin (80% en renta fija y 20% en variable) y la de Openbank, Kuala Lumpur, ambas con un 0,8% bruto.

Las del perfil 0 de InbestMe, las únicas invertidas al 100% en renta fija, se han quedado en terreno negativo (un menos 2% para la de menos de 5.000 y un menos 1,1% para la de más de 5.000 euros). "Los perfiles pueden no ser siempre comparables; por ejemplo, nuestro perfil 0 que está en negativo es porque es 100% renta fija, creo que esto es único, por lo tanto no comparable. La renta fija no ha ido bien este año pero en cambio un perfil 0 puede ser una alternativa de muy bajo riesgo a 2/3 años vista y, además, ha mostrado una TAE del 0,9% , algo que hoy en día no ofrecen otros depósitos", reflexiona Mercader. 

Comisiones 

En términos de comisiones, MyInvestor es el roboadvisor que aplica comisiones más bajas, de un 0,46%. Le siguen Indexa (0,62%), Popcoin (0,62%) Finizens (0,65%) e InbestMe (0,66%). Esta última acaba de anunciar una bajada de comisiones. A partir del mes de enero, reduce 1 punto básico (0,01%) en los tramos más bajos de las carteras de fondos indexados, situándose en 0,41% de 1.000 a 99.999 euros y 0,38% de 100.000 a 499.999 euros. Las comisiones de gestión de inbestMe son decrecientes y se reducen al 0,13% a partir de 5 millones de euros.

Finanbest sigue la clasificación con un 0,82%. Por último, Openbank ofrece una comisión del 1,19%.

Por su parte, Micappital, especializada en el asesoramiento financiero, ha conseguido que el 94% de sus clientes (2.500 usuarios) haya saldado sus inversiones en positivo. La fintech construye carteras personalizadas y la rentabilidad media de las carteras gestionadas por Micappital ha doblado a la media del sector, situándose en el 15,87%. También su servicio de asesoramiento en inversión de impacto, Micappital ECO, ha conseguido una rentabilidad media del 12,69% en su primer año de vida. La entidad recomienda a sus clientes los mejores fondos a los que pueden acceder a través de su banco, y solo cobra su tarifa mensual si consigue que sus clientes cierren el mes en positivo (2 euros al mes por cada 1.000 de inversión, siendo el máximo de 20 euros).

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